印尼税收将再次动摇镍出口结构

印尼计划再次重塑全球镍市场。

       该国是世界上最大和增长最快的镍生产国，用于不锈钢和电动汽车 (EV) 电池。它在 2020 年禁止出口镍矿石，迫使其采矿业扩大加工能力。大量流入中国不锈钢厂的矿石已被镍生铁 (NPI) 和镍铁的出货量所取代。

       印度尼西亚政府现在正计划对这两种产品的出口征税，以刺激对国内不锈钢产能的更多投资。然而，随着不锈钢和电池镍加工流开始趋同，税收同样有可能使印度尼西亚的产品组合进一步向镍作为电池投入倾斜。

矿石禁令后出口变化

       印度尼西亚的镍繁荣最初是由中国渴望将矿石加工成作为不锈钢投入的 NPI 来定义的。2006 年，中国进口了 161,000 吨印尼矿石。到 2013 年，进口量猛增至 4100 万吨。

       次年印度尼西亚禁止矿石出口。它在 2017 年部分撤销了禁令，然后决定在 2020 年再次禁止出口，这一次是永久的。政策触发器是当时镍市场反复动荡的根源。

       出口禁令在世界贸易组织受到欧盟的挑战，但已经实现了推动第一阶段镍加工能力快速扩张的目标。去年，中国从印度尼西亚进口的矿石仅降至 856,000 吨，这一数字可能包括一些错误分类的高镍铁矿石。

       相比之下，印尼 NPI 的进口量激增。2014年原禁矿年，中国进口了7000吨印尼镍生铁和镍铁，这些商品属于同一海关编码。去年的数字是314万吨。今年前六个月，流量又增加了 45%，达到 228 万。尽管中国运营商青山集团已在印尼建立不锈钢产能，但很明显，许多印尼镍仍在流向中国钢厂，尽管是以升级的形式。

再次改变混音

       这些加速的出口流量显然引起了印尼政府的注意。海事和投资事务部副协调部长塞普蒂安·哈里奥·塞托（Septian Hario Seto）表示，最早可能在本季度征收一项可能与镍价相关的税收。

       议会也正在对限制在该国运营的 NPI 和镍铁工厂的数量进行审查。根据矿业部的数据，目前有 16 个，但预计这个数字将在五年内上升到 29 个。

       政府担心过多的冶炼厂会过快耗尽该国的镍储备，无法出口仍然是价值相对较低的产品。出口税将是阻止 NPI 和镍铁流入中国的更快方式，再次改变两国之间的镍贸易格局。

汇聚流程路径

       毫无疑问的是，印度尼西亚政府继续推动其镍行业在增值链的下游走得更远。“需要促进的是不锈钢的出口，或者至少是硫酸镍的出口，”一位目前正在研究 NPI 产能问题的立法者告诉路透社。

       该评论抓住了印度尼西亚镍工业的新真相。镍作为不锈钢合金和镍作为电池输入的加工路径历来不同，但印尼运营商正在努力缩小差距。

       一些人正在使用高压酸浸技术将矿石加工成混合氢氧化物沉淀物 (MHP)，而后者又可以转化为硫酸镍，这是电池制造商的首选原料。包括青山在内的其他公司的目标是通过在电池友好的化学中将矿石转化为镍锍来实现同样的目标。

       这就是当前对电池材料的争夺，减少镍铁和 NPI 的出口可能仅仅意味着更多的电池级镍，而不是更多的不锈钢。

电池倾斜

       印尼与中国的镍贸易已经开始向电池产品倾斜。过去中国的镍锍进口量不大，但今年迄今已翻了两番，达到 55,000 吨。全新的印尼锍流量占 1-6 月总量的 41,000 吨。

        去年4月，包括MHP在内的印尼中间产品的进口成为两国镍贸易的常规特征。2021 年进口总量为 55,000 吨。今年 1 月至 6 月的进口量已达到 156,000 吨。这两种产品都将进一步提炼成硫酸盐形式，以适应中国巨大的电池制造能力。

       印度尼西亚宁愿中国在印度尼西亚制造电池，并一直积极利用其矿产资源向特斯拉等汽车公司求爱。其提议的出口税可能对流向中国的不锈钢级镍造成的打击最大，但它为仍处于起步阶段的电池产品出口开辟了一个不祥的先例。